加仓中国 外资A股扫货路线图曝光

　　王彭

　　今年以来，世界经济增长出现放缓势头，导致全球风险偏好降低。不过，复杂的国际形势并未阻止外资配置A股的步伐。

　　数据显示，今年以来北向资金合计净流入A股超过1，预计每年都会有约1000亿美元至2历史的老牌资管巨头路博迈，以及亚洲最大资管公司之一惠理创始人、联席主席兼联席首席总监拿督斯里谢清海，均曾公开唱多A股，称A股是越来越难以忽视的市场。从外资的布局路径来看，消费加科技两大板块正成为其大举布局的主要“战场”。

　　外资“购物车”中装了些啥？

　　数据显示，今年以来，北向资金净流入A股市场的总额达到1215.99亿元，超过了至每年的净流入总额。其中，今年1、2月份，北向资金单月净流入额分别为606.88亿元、603.92亿元，成为沪港通、深港通开通以来单月净流入额最高的两个月份。

　　那么，北向资金在其A股“购物车”中装了哪些货呢？数据显示，贵州茅台、五粮液、中国平安、和格力电器成为今年以来北向资金加仓市值最多的股票，外资持股市值相较于年初分别增加了576亿元、248.42亿元、242.92亿元、报，在3680家A股上市公司中，有290只股票的前十大流通股股东中出现了QFII的身影。而年报披露数据显示，仅有248家只股票被QFII持有，说明今年以来QFII对A股的范围有所扩大。

　　从QFII的持仓占比来看，截至上半年，包括、信捷电气、鹏鼎控股、安徽合力、家家悦在内的10只股票，QFII持股占比超过5%。其中，荷兰安智银行股份有限公司为北京银行的第一大流通股股东，持股占总股本比例达11.77%；摩根士丹利公司则是信捷电气的第一大流通股股东，持股占比为4.9%。

　　值得一提的是，根据报，有4只股票同时获得了4家QFII的青睐，分别是宝钛股份、聚光科技、和启明星辰。其中，安本亚洲、挪威中央银行、比尔及梅林达-盖茨基金会等知名外资扎堆出现在启明星辰的十大流通股股东名单上。

　　这些获得外资加持的股票今年表现如何呢？数据显示，在QFII持有的290家A股上市公司中，今年以来上涨的公司有211家，占比达73%。具体来看，深南电A今年以来累计上涨189.29%，排名首位。此外，五粮液、汇顶科技、生益科技、立华股份、三棵树等11只股票的涨幅也实现翻倍。

　　除了在海外进行直接，不少知名资管巨头还通过获取中国私募基金牌照并发行产品来布局A股。根据私募排排网统计，目前已有21家外资私募在中国基金业协会完成备案登记，除了安联寰通、德劭、霸菱、野村暂未发行产品，其余17家外资私募共计备案发行51只私募产品，全部资管规模超过58亿元。

　　在21家备案的外资私募中，富敦、路博迈、贝莱德、毕盛、安本标准、元胜资产等6家公司获得了投顾业务资格，可以开展机构业务。

　　数千亿增量资金等候入场

　　去年6月1日起，A股正式被纳入MSCI全球市场指数，海外资金吹响了加速涌入A股市场的号角。

　　根据MSCI此前的时间表，MSCI将在来，“加仓中国”正成为不少全球知名资管机构的共同选择。

　　今年8月7日，全球头号对冲基金——桥水基金创始人联席首席官瑞.达里奥发布了他与桥水基金高级组合策略师吉姆.哈斯克尔的对话。对话中，达里奥喊话全球者：不中国是危险的。

　　拥有80年历史的老牌资管巨头路博迈中国区CEO刘颂表示，从在战略角度考量，任何人都不能忽视中国作为资金

　　“市场大到无法忽视。”亚洲最大资产管理公司之一惠理创始人、联席主席兼联席首席总监拿督斯里谢清海对中国市场如是评价。

　　种种迹象显示，外资正成为A股市场除了公募、保险资金之外的另一股举足轻重的机构力量。央行数据显示，截至，境外者A股持股市值为1.65万亿元人民币，分别占境内总市值和自由流通市值的3.1%和7.5%。据中国银河证券基金研究中心统计，截至今年上半年，境外机构与个人持有境内股票市值与公募基金持有A股市值的差额仅为3503.31亿元人民币。

　　消费+科技“双轮驱动”

　　从方向来看，消费和科技两大板块已成为外资布局的主要“战场”。一方面，不少业绩稳健、具有核心竞争力的龙头消费股仍然备受外资追捧；另一方面，在转型升级、科技兴国大战略持续推进的背景下，外资对于科技股的热情与日俱增。

　　从统计的最新调研数据来看，来自美国、欧洲、日本等国家或地区的机构者正密切关注着A股上述两大方向上市公司的动向。

　　数据显示，多家国际知名资管机构今年下半年以来均有调研A股的记录。消费板块中，高盛资产管理有限公司调研了尚品宅配、森马服饰和周大生，摩根资产管理公司调研了涪陵榨菜，摩根士丹利公司调研了中顺洁柔，南方东英资产管理公司和三井住友资产管理株式会社调研了五粮液。

　　在科技股中，高盛资产、摩根资产、柏瑞有限责任公司及安联环球有限公司均调研了汇川技术，摩根资产8月20日调研了华宇软件，南方东英资产管理有限公司调研了歌尔股份，三井住友资产管理株式会社调研了广联达、超图软件、海康威视等。

　　“我们继续看好龙头公司，建议者超配盈利相对稳健的消费板块，并增加组合的防御性以应对各种潜在的不确定因素。”瑞银证券中国股票策略团队称。

　　施罗德管理有限公司中国A股研究总监李文杰表示，在强调经济转型升级的背景下，选股方面会更加关注高质量的科技类和医疗公司，而消费还是他重点关注的领域，但将避开估值过高和者过于集中的公司。

　　瑞银资产管理中国股票主管施斌表示，中国经济朝着服务业和以消费者为导向的趋势发展，消费、信息科技、医疗保健类板块的许多新兴驱动因素和创新企业正在崛起，发展速度超越了由主导的传统板块。

　　“积极谋求自主可控的技术发展是大势所趋。目前国内半导体设备国产化比例较低，整体市场规模发展空间庞大。中国工业机器人密度不及发达经济体，国产品牌所占的市场份额尚有限，因此机器人产业也充满潜力。除上述领域外，我仍持续关注和看好消费板块和经济转型带来的结构性机遇。”富达国际基金经理周文群称。新浪登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。内容仅供参考，不构成建议。者据此操作，风险自担。