机构高度认同 自主可控就是下一阶段市场主线

　　周五大盘V型反转，半导体和集成电路成反弹先锋。在沪指经历阶段性下跌后，机构纷纷认为，自主可控将成为下一阶段市场的主线。

　　主要的领域涉及信息安全、芯片、军工、北斗、5G等各个行业。

　　西南证券用一张图阐述了在芯片设计、制造、材料、设备等各个环节的核心标的，具体如下：

　　德邦证券认为，贸易战背景下，尤其是中兴事件警钟犹在，国内持续加大自主可控的技术成为重中之重。目前国内在底层技术层面与发达国家仍有较大差距，例如芯片、操作系统、工业设备等，自主可控的国产替代依然是可以长期的逻辑。等保2.0将于5月13日发布，重点关注信息安全标的。等保1.0时期，信息安全公司营收增速中位数大幅提升，而等保2.0加强了法律地位，拓宽了监管范围，规范了定级标准，信息安全行业有望再次迎来高增长。另一方面，信息安全在IT基础设施中增速最快，行业内生增速就达到20%；同时，我国信息安全投入占IT投入比与欧美仍有数倍差距，我国信息安全市场仍有广阔空间。信息安全行业仍处于高景气中，建议关注启明星辰、深信服、绿盟科技、南洋股份等。

　　民生证券认为，军工板块自主可控能力较强，受到贸易摩擦的影响较小，未来有望获得超额收益，仍然看好国防军工行业“成长+改革”主线。成长方面，军工行业一季报业绩整体上涨29.05%，其中航空、航天子板块业绩增幅显着，行业基本面持续向好。改革方面，随着军品定价机制改革落地和军改影响逐渐消除，叠加央企混改的持续推进，军工行业改革进程明显加快。建议关注存在资产注入预期的个股和一季报高增长的个股。建议关注四创电子、中直股份、中航沈飞、天奥电子、景嘉微等。

　　光大证券认为，中美贸易摩擦生变无法改变中国5G国际话语权提升趋势，华为、中兴对全球5GSEP标准的贡献度居于国际领先地位；华为蝉联全球电信设备商行业份额首位，在全球网络建设中起到的作用无可取代，长期看好5G领域机会。在贸易磋商中，我国采取反对态度坚决，或意味着未来中美贸易摩擦是一个长期的持续性过程。自主可控最终目标是实现在关键领域不再受制于人，确定性较高；在导航等关键领域，有望加大对北斗等技术的投入。我国对于5G建设大力投入的战略未改，国内企业的产品优势、价格优势未变，在关键领域实现自主可控及技术突破的方针日益清晰。建议择优布局：1)5G建设确定性高，国内设备商5G布局领先，推荐：中兴通讯、烽火通信；2)北斗行业景气度回升，受益于自主可控领域投入，关注：华测导航、华力创通、中海达、合众思壮、海格通信。