机械行业最新市场研究（1月22日）

　　1.推荐组合

　　上证指数接近3500点 得益于银行股拉升 上证指数接近3500点 得益于银行股拉升，银行板块，券商板块，科技板块发力了。周五早盘，沪...

　　机械行业最新市场研究

　　5G行业再迎利好 机构看好通信股

　　科陆电子 利好不断 公司高管拟增持公司4000万股份

　　长城动漫完成增持重组 增持后长城集团 将持有25.07%股份

　　天永智能今起在上海证券交易所上市

　　晶盛机电 、先导智能、三一重工 、中集集团 、中国中车、振华重工 、璞泰来、精测电子、康尼机电 、科恒股份

　　2、最新核心观点

　　锂电设备：负面新闻导致板块回调，坚定看好龙头先导智能

　　我们认为，银隆事件对先导回款影响有限。市场担心银隆财务状况影响对设备供应商及时结算货款，但合同对手是格力，与先导在4月Q4将进入到新扩产能的设备招标旺季，先导智能在手锁定未来2年业绩高增长，预计存量订单超28亿元，看好全年业绩高增长：根据公司公告，目前晶盛机电已锁定近28亿元存量订单。我们认为，公司有望从中环获得40亿元订单。除中环外，晶澳晶科协鑫等保守估计潜在订单还有15-有望兑现业绩。中环等半导体设备采购即将开始。我们预计，从硅片需求供给缺口的角度测算国内硅片设备的需求将达到438亿元。通过我们产业链不断验证，晶盛机电是国内大硅片设备仅有的国产化选择，无锡基地第一期100亿设备采购将很快启动，落地订单和兑现业绩。

　　首推晶盛机电：预计订单总量同比+50%以上，但目前订单盈利能力较为一般。预计随着规模效应的体现，以及油公司盈利后，订单利润的提升，油服公司的盈利能力将持续改善。

　　建议：建议关注海油工程 ：PB全板块最低;订单拐点已现;海外市场有望进入收获期。其他关注杰瑞股份 、中海油服 等。

　　风险提示：经济下行超预期;订单、政策低于预期