今日汇市观察：日本7月核心CPI预计同比上涨2.4

　　  日本7月核心CPI预计同比上涨2.4%，创近八年最快增速

  路透周五公布一项调查显示，日本7月核心消费者价格指数(CPI)可能比去年同期增长2.4%，创近八年来最快增速，并连续第四个月超过日本央行2%的通胀目标。

  农林中金总合研究所首席研究员南武志说：“电力和天然气价格开始重新加速，而加工食品等商品的价格上涨正变得更加普遍。”

  分析师估计，7月全国核心CPI同比上涨2.4%。这将是自2014年12月以来最快的增速，也高于6月增速2.2%。核心CPI包括能源价格，但不包括波动较大的生鲜食品价格。

  如果不考虑该指标因上调消费税而被歪曲的那段时间，预计7月核心CPI涨幅将是2008年8月以来最快的。

  日本央行上个月将截至明年3月的本财年核心通胀率预测上调至2.3%，同时保持其超宽松政策不变，以支持经济。

  日本央行下一次利率评估定于9月21-22日进行。

  调查中17位分析师的预估中值显示，由于日元疲软和大宗商品反弹，7月进口料比去年同期增长45.7%，超过出口预估增速18.2%。

  预计6月核心机械订单环比上升1.3%，5月为下降5.6%。核心机械订单是衡量资本支出的领先指标。

  美元兑日元在133.50附近有走软迹象

  财经网站Fxstreet分析师Sagar Dua指出，美元兑日元在到达盘中高点133.50后小幅下滑。该资产在周三垂直下跌后出现了回调，而由于现在无法找到一个潜在的支撑点，回调可能会停止。美元指数目前正保持在关键阻力位105上方。在美国通胀下降后，投资者将注意力再次转移到美联储可能在9月会议上采取的强硬立场上。

  分析师认为，美国通胀只下降一次是不够的，因为物价压力仍严重偏离预期水平。因此，美联储将继续加速加息。今天市场焦点将集中在美国密歇根大学消费者信心指数上。在日元方面，日本内阁改组已完成，预计日元汇率将出现大幅的波。

  美元可能会抹去CPI和PPI数据公布后的所有跌幅

  澳洲联邦银行(CBA)驻悉尼货币策略和国际经济高级经理Carol Kong表示：“市场将意识到FOMC还有很多工作要做，他们将不得不在今年年底将利率提高到4%的水平。我确实认为市场有一些空间，可以再次调高他们对联邦基金利率的预期，因此这将有助于再次推高美元，抹去CPI和PPI数据公布后的所有跌幅”

  美元指数

  美元指数(DXY) 逐渐下跌，但正试图维持在105.00 的关键关口上方。美国消费者物价指数疲弱，美元大幅下跌后，市场焦点再度转向美联储(Fed) 9 月货币政策会议上可能采取鹰派倾向。展望未来，掉期市场目前预计终端利率为3.5%，而本周初为3.75%。我们认为市场再次对一个数据点反应过度。降低通胀的战斗可能会旷日持久，因为大多数美联储政策制定者都认为紧缩周期会延长。是的，就通胀而言，我们可能已经看到了最糟糕的情况，但距离美联储2%的目标还有很长的路要走。在未来几天和几周，市场也应该重新定价更加鸽派的预期。”

  欧元/美元

  欧元/美元刷新盘中低点1.0315 附近，逆转四日上升趋势处在月线高位附近。在这期间，欧元/美元延续自 6 月下旬至7 月中旬下行趋势的61.8%斐波位回调的势头。欧元/美元自关键斐波位回调表明汇价进一步下跌，但7月初以来的前期支撑和50%斐波位汇合处1.0280附近对空头构成挑战。相对强弱指标近期走强也推动欧元/美元下跌趋势。即使欧元/美元跌破1.0280支撑汇合处，200 SMA 水平1.0220 附近，然后是一个月上行倾向支撑1.0190附近将成为空头目标。不能排除欧元/美元将下跌接近23.6%斐波位1.0110附近。

  英镑/美元

  英镑兑美元目前为1.2204，下跌了近0.05%。当天早些时候，英镑回吐了周三的部分涨幅，在触及每日高点1.2249之前，触及了日内低点1.2182。然而，一旦尘埃落定，英镑徘徊在当前水平。英镑兑美元从接近下行通道的最高趋势线附近小幅走低，美国通胀报告比预期更冷，引发了乐观情绪，现在轮到生产者物价。此外，美国劳动力市场显示出放松的迹象，令美元承压，此前美联储的鹰派立场一直支持了美元。

  美元/日元

  美元/日元刷新盘中高点133.50 后小幅下滑。从更全面的周期来看，继周三垂直下跌后美元/日元出现回调。现在，由于未出现潜在的触发因素，回调行动可能已经耗尽。亚洲方面，正在进行的内阁改组预计将导致日元局势在更广泛的基础上发生巨大变化。日本财务大臣铃木俊一表示，日本的财政状况依然严峻。他补充说，“继续对新冠病毒和通货膨胀采取措施将至关重要。”美元/日元正出现回调，以缓解近期高点下方的价格不均衡块，但多头可能会获得支撑，后市将突破阻力位。若美元/日元突破形态后出现整理，汇价日内收盘前将接近颈线关口上方。

  澳元/美元

  澳元/美元周四创下高位0.7135 后逐渐跌破0.7100。继上涨动能耗尽后，澳元/美元暴跌。然而，这并不能保证澳元/美元将出现看跌反转，而是处在整理当中，这对后市澳元/美元大幅上涨是有利。澳元/美元突破0.6869-0.7047宽幅盘整区间，提振多头。另外澳元/美元突破6月3日高点0.7283至7月14日低点0.6681趋势的61.8%斐波位0.7054。要恢复上涨，澳元/美元测试61.8%斐波位对多头很关键。相对强弱指标 (RSI) (14) 处在60.00-80.00 的看涨范围内，这表明澳元/美元将延续上行势头。