越涨越卖 7月超八成新能源主题ETF份额缩水

　　中国基金报记者 孙晓辉 在4月27日以来的市场反弹中，新能源板块表现抢眼,累计反弹幅度超过60%，Wind新能源指数最高触及2400点，距离去年11月创下的2600点历史高位仅一步之遥。不过，新能源板块不断上行之际，相关ETF却在“越涨越卖”。 展望未来，多位基金经理表示看好光伏、新能源汽车等细分板块的机会。 7月份85%以上 新能源主题ETF份额缩水 Wind数据显示，截至7月29日，除去7月刚成立的新基金，全市场40多只新能源相关ETF，85%以上的产品在7月份出现份额缩水。 具体来看，华泰柏瑞光伏ETF期间缩水8.05亿份，至87.11亿份；富国锂电池ETF份额缩水6.62亿份，至7.85亿份，成立一个月份额缩水近半；浦银安盛光伏龙头ETF缩水2.42亿份，至1.98亿份，成立一个多月缩水过半。 此外，华夏新能源车ETF份额缩水2.35亿份，平安新能车ETF、天弘光伏ETF、国泰光伏50ETF、南方新能源ETF等份额缩水均超1亿份。期间，也有6只相关ETF出现了资金净流入，但规模普遍不大。 从主动管理基金来看，二季报显示，截至6月底时，新能源主题基金平均仓位超过88%，整体并没有大幅减仓，仍处建仓期的次新基金也选择快速加仓。 比如，上银新能源产业精选今年4月20日成立，到6月底股票仓位已达到91.88%；中欧新能源革新成立于3月8日，6月底时股票仓位已达91.31%；招商能源转型成立于2月8日，6月底股票仓位也超过90%。 也有个别新能源主题基金仓位出现调降，最大幅度在10个百分点左右。 基金经理看好新能源后市 对于新能源板块后市，基金经理普遍持乐观态度。 工银瑞信新能源汽车基金经理杜洋表示，新能源汽车销售量在经历了4、5月份的疫情冲击之后迅速反弹，新能源汽车的竞争力得到印证。目前上游及中游的产能仍有限制，但供给始终不是限制行业发展的因素，在需求保持旺盛的情况下，整个产业链的中长期发展依然乐观。 上半年，工银瑞信新能源汽车基金重点关注价格周期性较弱、技术有壁垒、长期有价值量和市占率提升的优质个股，不过，股票仓位较上季调降超过18个百分点。 招商能源转型基金经理任琳娜表示，智能驾驶是汽车行业不可阻挡的趋势。在近期的新车型中，智能驾驶搭载情况有了明显进步，下半年有望成为智能驾驶正式起步的重要节点。 上银新能源产业精选基金经理施敏佳表示，二季度下旬重点聚焦此前受长三角供应链影响较大的新能源车产业链。三季度，将持续挖掘估值合理的长期景气赛道中的优秀公司，重点关注新能源车的上游资源、中游材料和电池；光伏中的组件、逆变器、硅料；以及智能汽车等领域内的优质成长股。 诺德新能源汽车基金经理阎安琪表示，新一轮车型周期将带动新能源汽车行业继续增长，供应链将逐步摆脱疫情影响走向正轨，大宗原材料供给紧张局面将得到缓解，行业基本面大概率整体向好，有望带来确定性较大的投资机会。此外，全球能源紧张加速了储能行业的发展，由于其产业链与新能源汽车基本一致，将会给新能源行业注入新的增长动力。与此同时，汽车智能化耦合电动化在加速渗透，基金在注重新能源汽车投资的同时也会兼顾智能化的相关机会。