今日外汇交易必读：美联储9月加息在即 美元有望

　　周二亚盘，美元指数震荡于110下方，美元兑主要货币周一上涨，交投陷于窄幅区间，本周多家央行将召开会议，预计美联储可能在会上宣布再次加息75个基点；由于伦敦和东京因公共假期而休市，交投总体淡静。全球仍处于紧张状态，预计美联储将在明年之前都维持激进的紧缩路径以控制顽固的高通胀，美元保持坚挺基调。路孚特数据，联邦基金利率期货市场预计美联储本周加息75个基点的概率为81%，预计加息100的概率为19%。

　　英国为伊丽莎白女王举办葬礼，公共假期限制了周一伦敦时段的交易量。在本周美联储和其他央行作出决定之前，美元保持在接近20年的高位。美元走强倾向于压制石油和其他风险资产。

　　日内需重点关注日本8月全国CPI年率，美国8月营建许可月率初值，美国8月新屋开工年化月率和加拿大8月CPI年率。大事方面需关注：澳洲联储公布货币政策会议纪要，欧洲央行管委穆勒发表讲话。

　　欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报1.0036，涨幅0.14%。消息面上，欧元区经济衰弱担忧情绪不散，仍限制欧元涨幅。接受调查的经济学家目前认为，未来12个月欧元区经济连续两个季度收缩的可能性为80%，高于此前调查的60%。德国是欧元区最大的经济体，也是受天然气供应削减影响最大的国家之一，其经济可能最早从本季度开始收缩。经济学家现在认为，欧洲央行会提早暂停加息周期，但会在明年2月前将存款利率提高至2%的峰值。超过半数的经济学家预计欧洲央行将在10月份的会议上加息75个基点。技术上，日图显示欧元/美元处在整理当中，继续震荡上行。多头指向 50% 均值回归水平，但若欧元/美元遇到阻力将重新指向低位，并有可能延续下跌整理的看跌趋势。

　　英镑：截止发稿，英镑/美元回吐涨幅，现报1.1434，涨幅0.04%。消息面上，英镑兑美元在触及日低点1.1355后失去了一些动能，在市场情绪略微积极的情况下，英镑兑美元的汇率比开盘价高出0.04%。本周预计英国央行和美联储都将加息，英国央行预计加息50个基点，而美联储预计加息75个基点，甚至100个基点。技术上，日线图来看，英镑兑美元仍偏向下行。该指数日内跌破1.1400点，但没有创下37年新低，而是重新回到了1.1400点。交易员应该知道，相对强度指数正在记录更高的低点，与英镑的价格走势相反。除非英镑兑美元重回1.1500，否则该货币对很可能保持区间震荡，因为央行的决定即将出台。

　　日元：截止发稿，美元/日元小幅波动，现报143.09，跌幅0.06%。消息面上，日本央行将在9月22日举行利率决议，人们普遍预计其将坚持大规模的刺激措施不变，维持超宽松政策。但日本货币政策的转折点可能会比市场预期的更快到来，该央行最近弃用“暂时”一词来描述消费者物价的上涨。技术上，日线图上的看涨势头显示出减弱的迹象，而相对强弱指数正从超买状态下降。风险倾向下行，但目前看涨趋势通道完好无损。支撑位在142.50，141.50。若决定性跌至141.50下方，将看向下一个支撑位140.10。阻力位在145。

　　加拿大皇家银行市场驻新加坡的亚洲外汇策略主管Alvin Tan表示，受市场对美联储本周利率决议的鹰派预期影响，美国10年期国债收益率处于周期高位，认为美元兑日元近期存在进一步回调的风险。尽管如此，该货币对仍有望在明年年初升至150。日本8月CPI数据的上行意外不会促使日本央行改变政策，完全预期日本央行将在周四和今年剩余时间保持政策稳定。

　　高盛预计美联储将在本周加息75个基点，并在11月和12月再次加息50个基点。2023年将以更小幅度加息一次，将联邦基金利率维持在4.25%至4.50%的区间，然后于2024年降息一次。高盛团队在谈到美联储可能决定连续第三次加息75个基点时写道：“我们看到了计划改变的几个原因。股市可能会抵消美联储在金融环境中设计的一些收紧情况，就业市场的强劲势头减少了现阶段对过度收紧的担忧，美联储官员现在似乎希望在扭转过热方面取得更快、更连贯的进展，一些人还可能已经重新评估了短期中性利率。”

　　剔除销售税上调的影响，日本8月核心CPI年率录得2.8%，创1991年以来的最高水平，这加大了日本央行本周在解释其持续货币刺激举措必要性方面的挑战。尽管数据上扬，但该报告不太可能促使日本央行在周四改变政策，因该行行长黑田东彦已多次表示，日本央行将把利率维持在最低水平，直到通胀变得可持续。黑田东彦辩称，当前由全球大宗商品走高推动的价格上涨可能损害消费者和经济，同时工资增长仍然有限，因此日本央行必须维持对经济增长的支持。但随着通胀蔓延至能源以外的领域，日本央行在证明其持续刺激措施的必要性上面临的压力越来越大。