A股交易必读：下半年A股或迎来U型反转（202283）

　　    今日热门题材一览：

　　    1、欧洲能源价格飙升的“后遗症”，家用储能之后又一产品卖爆了

　　 俄乌冲突以来，欧洲传统能源价格持续走高，推升欧洲通胀压力，至今年7月底，MCX天然气指数、鹿特丹煤炭指数和布伦特原油指数均较俄乌冲突以来上涨90%、80%和10%。

　　 高气价下，海外市场特别是欧洲市场空气源热泵需求大增，欧洲热泵协会日前公布的数据显示，2021年欧洲热泵销售额增长34%，创历史新高。机构分析指出，由于电气化政策的推进，热泵正在全球加速部署，在2050年净零排放情景中，热泵将是实现空间供暖电气化的关键技术，2030年全球平均每月热泵销量将超过300万台，到2030年全球热泵安装数量将达到6亿台。

　　 雪人股份（002639）热泵产品可用于工业领域生产工艺热水供应及商用集中供暖、供应生活热水领域。

　　 2、储能+新能源车，这个核心部件市场规模持续扩大

　　 电池管理系统（BMS）主要功能是实现电池单元的智能化管理及维护，通过状态监测、异常故障保护等方法，监管电池状态，延长电池使用寿命，已在各类电子电气设备中得到广泛应用。新能源汽车及储能产业的快速发展带动BMS整体市场规模持续扩大。

　　 根据国际能源网等数据，储能系统的成本构成中，电池是储能系统最重要的组成部分，成本占比60%；其次是储能逆变器，占比20%，EMS（能量管理系统）成本占比10%，BMS（电池管理系统）成本占比5%，其他为5%。此外，作为智能驾驶背后的一大顶梁柱，BMS保护电车动力电池的使用安全。机构分析指出，在新能源汽车领域，国内龙头企业正从不同角度切入动力BMS，未来3-5年产品及技术有望得到突破，车用BMS业务有望成为国产锂电管理企业的第二成长曲线。

　　 拓邦股份（002139）表示，公司掌握该领域核心技术（逆变器、BMS），具备提供逆变器、BMS、电芯及整机的能力。

　　 3、自动驾驶单车用量或翻倍增长，人形机器人利好加持，这个百亿美元赛道量价齐升

　　 车载摄像头相较于毫米波雷达和激光雷达等，成本低和硬件技术相对较成熟，因此成为率先成为汽车智能化应用的核心传感器。CINNO Research预测，2025年中国市场乘用车摄像头搭载量将增长至超1亿颗，2021-2025年年复合增长率CAGR 21%。

　　 据机构测算，全球车载摄像头市场规模2021年为84亿美金，到2025年将增长到186亿美金，21-25年全球摄像头市场规模CAGR将达22%。券商分析指出，与智能汽车类似，人形机器人也是通过摄像头等感知传感器对周边的信息进行采集，基于特斯拉汽车目前所使用的纯视觉方案，判断人形机器人使用摄像头的确定性较高，这将利好国内光学镜头与图像传感器企业。

　　 水晶光电（002273）表示，摄像头都需要用到滤光片；目前公司开发的吸收反射复合型滤光片就是红外截止滤光片的升级产品，采用了更加复杂的工艺，以及特殊的涂胶材料，用于主摄像头的升级，提高成像质量；公司拥有全球最大的薄膜光学生产基地。

　　 4、军工产业链景气度提升，国企改革三年行动计划进入收官阶段

　　 2021年至今，军工企业股权激励方案数量出现较大程度增长，已有41家军工企业推出股权激励计划，覆盖面较广，且多数解锁条件包含业绩承诺，有利于激发员工活力，进一步促进公司实现长期稳定的发展目标。机构预计“十四五”期间有望持续增长，其中军工央企相关进展值得重点期待。

　　 机构分析指出，2022年军工投资首要把握高景气和长逻辑兼备赛道，其中，航空制造、航空发动机具备较强的军民两用属性，长期成长空间广阔；航空发动机具备实战化演练消耗属性，需求持续性较强。其次要把握国企改革投资机会，2022年是《国企改革三年行动方案》的大考之年，国有军工企业混改有望提速，改革红利有望加速释放；另外，军工资产证券化有望加速，优质军工资产注入有望带动国有军工上市公司资产质量和盈利能力大幅改善。

　　 广联航空（300900）客户主要为中航工业、中国兵器、中国兵装等军工央企集团下属主机厂、科研院所及科研生产单位，军队研究所等军方单位，已形成自东向西，覆盖东北、西北、西南等我国主要军工大省，辐射全国的航空航天结构类产品全产业链加工制造集群。

　　    宏观新闻：

　　    1、规范人身保险产品信息披露行为，保护投保人、被保险人、受益人的合法权益，促进行业健康可持续发展，根据《中华人民共和国保险法》等法律和文件，中国银保监会起草了《人身保险产品信息披露管理办法(征求意见稿)》，现向社会公开征求意见。

　　    2、国家能源局数据显示，上半年我国全社会用电量4.1万亿千瓦时，同比增长2.9%。6月份全社会用电量同比增长4.7%，比5月份增速提高6个百分点。用电数据显示，二季度中国经济运行呈现恢复发展态势。

　　    3、财政部近日出台的《关于进一步加强国有金融企业财务管理的通知》提出，金融企业应当加强资产质量管理，做实资产风险分类，定期对各类资产风险分类开展重检，真实准确反映资产质量，不得以无效重组等方式隐瞒资产的真实风险状况。

　　    4、据中国人民银行8月2日消息，2022年第一季度支付业务统计数据显示，我国支付体系运行平稳，银行账户数量、非现金支付业务量、支付系统业务量等数据总体保持增长。

　　    行业新闻：

　　    1、三部门联合发文，2030年新增新能源交通工具达四成，新能源汽车获政策强力支持，中报预增名单出炉。

　　    2、要说A股市场近期热门板块，非机器人莫属。作为机器人行业的细分赛道，协作机器人近几年异军突起，其优异的表现也吸引了资本的注意。

　　    3、三部门印发工业领域碳达峰实施方案，目标到2025年规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降13.5%。方案提出，推动绿色低碳技术重大突破；研究退役光伏组件、废弃风电叶片等资源化利用的技术路线和实施路径；推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设；推进氢能制储输运销用全链条发展。

　　    4、造车新势力陆续发布7月交付成绩，哪吒汽车7月交付量为14037辆，同比增长133.5%，首次问鼎榜首，零跑则紧随其后，而曾经第一梯队的“小理蔚”齐掉队，且均出现了明显的环比下降。

　　    5、7月下旬以来，国内LNG工厂及接收站出场价双双稳步走高至6500元每吨一线，其中原因一方面是受高温影响，燃气发电需求增加，使得接收站外输槽批减量，支撑海气价格。东吴期货认为，目前除沿海地区燃气发电增量以外，其他区域下游需求并无显著改善，价格推涨对终端形成进一步压制，预计短期LNG价格上行空间有限。

　　    公司新闻 ：

　　    1、日前，康力电梯（002367）正式加入中国机器人产业联盟，成为该联盟成员单位。

　　    中国机器人产业联盟是我国机器人产业全国性产、学、研、用行业协同工作平台，其成员单位均为中国机器人产业的中坚力量，覆盖当前国内机器人产业链骨干企事业单位及主要研究机构，代表着我国机器人产业的最高发展水平。

　　    2、近日，绿康生化披露，公司拟以现金收购江西纬科新材料科技有限公司（以下简称“江西纬科”）100%股权，进入光伏胶膜行业。

　　    3、7月31日晚间，力量钻石发布公告称，公司再融资申请获得证监会注册批复。这意味着，下一步，公司将进入再融资最后环节的融资阶段。

　　    力量钻石的再融资是向特定对象发行股票，计划募资不超过40亿元，所募资金用于培育钻石和金刚石单晶扩产以及补充流动资金。

　　    4、金固股份8月3日在互动平台上称，目前，公司产能约1200万只，其中阿凡达低碳车轮生产线万只。当前已规划的阿凡达低碳车轮生产线年公司富阳场口基地在建阿凡达低碳车轮生产线条，预计将在下半年新增100万只阿凡达低碳车轮产能；2023年公司南宁基地预计建成阿凡达低碳车轮生产线万只阿凡达低碳车轮产能；2023年公司合肥基地将建成阿凡达低碳车轮生产线万只阿凡达低碳车轮产能。公司计划2023年和2024年分别达到年产500万只、1000万只左右的阿凡达低碳车轮产能。公司的战略目标是聚焦主业发展，因此公司还是发展阿凡达低碳车轮业务为主。

　　    5、8月2日，海特生物（300683）(300683.SZ)披露2022年半年度报告。2022年上半年，公司实现营业总收入3.87亿元，同比增长71.69%；归母净利润1887.2万元，同比增长161.49%；扣非净利润813.81万元，同比增长145.50%；报告期内，海特生物基本每股收益为0.15元，同比增长114.29%；加权平均净资产收益率为0.80%。

　　    (编辑：陌尘）