今日外汇决策分析：美国通胀数据助长对经济衰

　　  周四亚洲股市徘徊在两年低点，此前美国公布的通胀数据令市场担心美联储将进一步大幅升息，提振避险美元。

  突显通胀压力也在冲击亚洲的是，新加坡金融管理局和菲律宾中央银行周四出人意料地采取了非周期举措收紧货币政策。

  摩根士丹利资本国际（MSCI）除日本外亚太地区股指基本持平。截止收盘，日圆兑美元走软提振了出口企业，日经225指数收盘上涨162.73点，涨幅0.61%；良好的就业数据推动澳大利亚股市上涨，澳大利亚S&P/ASX200指数收盘上涨29.00点，涨幅0.44%；韩国KOSPI指数收盘下跌5.97点，跌幅0.26%。截至收盘，沪指跌0.08%，深证成指涨0.75%，创业板指涨2.63%。港股收盘，恒指收跌0.22%，恒生科技指数收涨0.89%，电力股、内房股、内险股、内银股承压，中国平安收跌约5%，招商银行收跌约4%。中国股市小涨，此前数据显示，随着工厂在新冠肺炎封锁解除后加速增长，中国6月份出口增速达到五个月来最快。中国将在周五发布6月份的经济活动数据以及第二季度GDP数据。然而，有报道称，越来越多的购房者威胁要停止支付抵押贷款，这导致中国的银行和房地产公司股价下跌，这表明中国尚未走出困境。然而，亚洲的一切都是在美国数据的阴影下发生的。美国数据显示，燃料、食品和租金的上涨推动上个月消费者价格指数（CPI）上涨了9.1%。

  外汇市场基本行情：

  这引发市场担忧美联储可能在本月议息会议上大幅加息100个基点，而非此前预期的75个基点，加剧投资者对可能出现衰退的担忧。

  “CPI数据令人担忧的方面是增长的广度，”AMP首席经济学家兼首席投资策略师Shane Oliver说，美国近90%的CPI组成成分涨幅超过3%。芝加哥商品交易所的美联储观察工具目前的市场定价显示，美联储加息100个基点的可能性为78%，不过Oliver表示，这可能是对高CPI的下意识反应。“我个人认为，美联储将坚持75个基点，这仍然是一个很高的数字，如果他们达到100个基点，就会显得恐慌，”他说，“不过，只有时间能告诉我们答案。美联储确实有作出让通胀回落的无条件承诺。”反映利率预期的美国两年期国债收益率最近报3.2027%，略低于隔夜的四周高点，进一步领先于美国基准10年期国债收益率（2.9558%）。所谓收益率曲线倒置，即短期利率高于长期利率，通常被视为经济衰退的指标。在亚洲交易中，收益率曲线和长期利率之间的利差曾触及25个基点。

  在外汇市场，欧元兑美元在1.00155美元的平价上方徘徊。隔夜一度跌至0.9998美元，自2002年12月以来首次跌破1美元。欧洲央行必须做出决定，是让欧元进一步贬值，推高已经处于纪录高位的通胀率，还是以更快的加息来反击，从而加大对已经受到能源成本上涨沉重打击的经济的损害。美元对其他主要货币也表现强势，自1998年9月以来首次超过138日元。追踪美元兑六种主要货币汇率的美元指数稳定在108.45。

  大宗市场基本面行情：

  油价上涨，布伦特原油价格突破每桶100美元，原因是对供应紧张的担忧超过了经济放缓的前景。布伦特原油期货上涨0.7%，至每桶100.27美元，美国原油期货上涨0.57%，至96.81美元。由于加息损害了这种无息资产，黄金面临着沉重的抛售压力。现货价格下跌1.09%，至每盎司1716.21美元。

  主要货币走势分析：

  欧元：欧元/美元预计仍将进一步下跌，小幅阻力位1.0189完好无损。目前的下跌趋势应以1.1184至1.0348的100%预测为目标，从1.0773的0.9937。坚实的突破可能会促使下行加速至0.9420的161.8%。上行方面，突破1.0189小阻力位将把偏向上行，从而获得更强的反弹。

  英镑：英镑/美元从1.1806暂时低点继续盘整，盘中偏倚保持中性。预计进一步下跌，阻力位1.2055完好无损。突破1.1806将恢复更大的下跌趋势，从1.2405的1.1671跌至1.2666至1.1932的100%预测。那里的决定性突破将以1.1409的长期支撑位为测试目标。上行方面，高于1.2055的次要阻力位现在将表明短期触底，并将偏向上行以获得更强的反弹。

  日元：美元/日元的上涨趋势通过突破137.74而恢复，日内偏见又重新上行。有迹象表明，在每日和4小时MACD中也看到了上行重新加速。下一个目标是100%预测114.40至131.34，从126.35的143.29。下行方面，低于136.46的小幅支撑位将转为盘中偏中，并首先带来盘整，然后再上演另一次反弹。