A股午评：指数早盘弱势震荡沪指涨0.2% 大消费板

　　  7月8日午间，A股三大指数涨跌不一，上证指数涨0.17%，深证成指涨0.13%，创业板指跌0.24%。半日下来，沪深两市成交额6696亿元，较前一个交易日增加248亿元；北向资金净流入超2.6亿元。截至午盘，沪深两市股票涨多跌少，股价上涨股票3116只，股价下跌股票1538只；其中涨停股59只，跌停股6只。盘面上，酒店及餐饮、黑色家电、半导体及元件、智能音箱、共享单车、WiFi 6、重组蛋白等行业或概念板块大幅走高，汽车股、金属新材料、钒电池、钛白粉概念，PVDF概念等板块走低。

  对于当前市场走势，国盛证券指出，目前所有指数都因为短线高位的获利回吐压制回落，市场反弹逐步演绎到反转的上行趋势行情，但行情不会一蹴而就，短期回踩夯实上行基础后或延续上行。后市仍需关注高景气赛道股的延续性，若赛道股持续回调，则需谨慎市场风险。操作上，目前大盘上行趋势明显，建议中线关注半年报较好的公司，尤其是新能源、光伏、半导体、军工等高景气龙头。

  中信建投证券指出，全球衰退预期升温主要通过全球经济衰退、商品价格下跌、美债收益率止涨三条路径影响A股。第一、美股或因衰退预期下行，A股中期可能存在一定冲击引发震荡行情，但无法逆转当前筑底回升格局，历史上来看美国衰退对A股影响小于对美股影响。第二、美债收益率止涨，货币政策更独立，成长压力缓解。美国衰退预期成为共识，美债上行压力缓解；人民币贬值压力已经得到很大释放，有利于国内货币政策独立性，预计将出台更强有力的稳增长政策；美债上行压力缓解削弱对成长估值压制，成长风格压力得到缓解；外资对A股成长风格持续配置导致中美成长股关联增强，但美债收益上行不一定导致A股成长风格下跌。第三、美国衰退期间商品价格大概率下行，利好中下游企业盈利修复。中游制造业原材料成本占比较高的行业随着上游价格下跌最为受益，尤其是有色金属原材料占比较高的风电、汽车、白电、输变电设备等。