今日外汇市场分析：CPI数据夯实美联储加息基础

　　  昨日美元指数回升至98美元关口上方，最终收涨0.582%，报98.54，美国10 年期国债收益率继续上行，最终收报1.99%。

  美国2月CPI继续快速上涨，尽管有迹象表明上涨范围正在扩大至服务业，但其实这可以部分解释为疫情后交通和酒店服务的正常化。而CPI数据基本符合预期也为美联储3月加息50个基点彻底关上了大门。不过美联储加息25个基点的预期依然是成立的，这也短线推动了美债实际收益率走高，回到-1%以内，而10年期美债收益率触及2%，进而限制了金价昨日反弹空间。

  欧洲央行将以更快速度结束购债欧洲央行维持三大利率不变，删除了在加息不久前结束资产购买计划的承诺，可能在第三季度结束资产购买计划净购买。欧元兑美元闻讯短线点。决议公布后，交易员提前了对欧洲央行首次加息的押注，预计其将在9月加息25个基点。欧元区货币市场目前预计欧洲央行12月22日前加息幅度超过40个基点，此前为35个基点。欧洲央行行长表示，长期通胀预期已重新回到目标水平，能源是高通货膨胀率的主要原因。她否认欧洲央行在加速正常化进程，但如果前景发生变化，欧洲央行准备更改资产购买计划时间表。欧洲央行大幅上调2022年的通胀预期，预计2022年通胀预期为5.1%，此前预期为3.2%;同时下调2022年GDP增速预期，预计2022年GDP增速预期为3.7%，此前预期为4.2%。

  俄罗斯财政部表示，已采取措施限制资本外流，并将用卢布偿还外债。另外，俄罗斯政府要求议会限制外国船只进入俄罗斯港口。俄罗斯央行称，从3月10日起，将对企业的外币业务实施限制。企业最多可以提取5000美元等值的美元、日元、英镑和欧元现金，而且只能用于支付海外出差费用。俄罗斯外交部表示，俄罗斯今后将不再参加欧洲委员会，俄罗斯不打算继续忍受西方以自己的秩序来取代国际法的颠覆性做法。国际清算银行暂停对俄罗斯央行的清算服务。随后国际清算银行发言人称，已暂停俄罗斯央行获得国际清算银行的所有服务、会议和其他活动。欧盟领导人表示，准备好在必要时迅速采取进一步制裁措施，决心进一步加大对俄罗斯和白俄罗斯的压力。美国方面无意向俄罗斯实施任何新的或具体的制裁措施。法国总统马克龙表示，现在不是开启乌克兰加入欧盟流程的好时机。

  停火问题没有取得进展乌克兰外长表示，停火问题仍没有取得进展，乌克兰不会向俄罗斯投降，乌方一贯的政策是作为正式成员加入北约。乌克兰外长同时表示，在会谈中有两项任务，建立马里乌波尔的人道主义走廊，以及达成24小时停火协议。俄罗斯副外长称，目前还没有确定下一轮与乌克兰谈判的日期。俄罗斯外长∶俄罗斯的能源永远有市场俄罗斯外长拉夫罗夫表示，在乌克兰的军事行动正在按计划进行。直到最后，俄方都希望通过外交手段解决乌克兰危机，希望乌克兰保持中立。在谈到石油和天然气制裁时他称，从未把石油和天然气当作武器使用，俄罗斯的能源永远有市场。此外，他表示，普京不会拒绝与乌克兰总统泽连斯基会面，但任何此类接触都必须是实质性的、具体的。

  市场观点

  瑞士信贷

  美日有望恢复其看涨模式
  我们预计美日将最终突破116.35-116.6，并形成一个看涨三角形形态，进而恢复核心看涨趋势。突破116.6的线。下行方向，首个支撑位见于115.8，而115.36-115.45为当前理想持仓位，保持在此水平上方，代表上行风险更高。但若跌破，美日或会回落至55日均线附近，此处将会有新的逢低买入的交易者。

  高盛

  由于俄乌危机，我行看到了美国经济明年进入衰退的风险，且下调了对美国GDP的预测。即便我行下调了预测，但仍认为我们的预测有下行的空间，特别是如果制裁升级或油价进一步上涨的情况下。此外，我们没有假设经济增长会受到贵金属短缺的影响，因为除了钯之外，美国大宗商品需求只有一小部分是由俄罗斯出口满足的。不过，若供应链中断导致重要金属和其他限制生产的原材料采购面临挑战，那么对经济的负面影响或会更大。

  丹斯克银行

  尽管欧央行放鹰，但仍不利于欧元
  我行继续预计欧央行将在今年12月加息，7月或9月结束购债。不过由于欧央行收紧货币政策是为了放慢经济增长，而不是为了应对增长趋势，欧元可能会受到负面影响。在未来，大宗商品价格持续上涨的压力、俄乌危机和欧洲企业利润的侵蚀仍是拖累欧美的关键问题。

  高盛宏观策略师Gurpreet gill

  欧央行加息前景有限
  欧洲金融环境的收紧可能会对未来一年欧元区的增长构成压力。不过，派克兰帝考虑到拉加德承诺面对最大的不确定性保持最大的可选性，我行继续认为，与市场定价相比，欧央行今年加息前景是有限的。事实上，欧央行的通胀预测也暗示，通胀将从2022年的5.1%降至2023年的1.8%，这意味着未来一年的加息空间不大。