今日外汇交易必读：美联储暗示大规模加息 日本

　　周四亚盘，美元指数强势站稳111关口上方，美元周三劲升至20年新高，此前美联储再次加息75个基点，并暗示在接下来的会议上还会进一步大规模加息。不过，美元涨幅有限，因为美联储的决定已在普遍预料中。不过，分析师表示，由于美国利率将在更长时间内走高，在一段时间内，这一趋势仍对美元有利。

　　日内需重点关注美国第二季度经常帐，美国截至9月17日当周初请失业金人数，美国截至9月10日当周续请失业金人数，欧元区9月消费者信心指数初值。大事方面需关注：日本央行公布利率决议，日本央行行长黑田东彦召开货币政策新闻发布会，英国央行公布利率决议和会议纪要。

　　欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报0.9816，跌幅0.21%。消息面上，欧元兑美元将在未来几周跌破年内新低。欧洲货币在外汇市场上首当其冲遭到抛售，因为普京的言论加剧了人们对该地区经济前景的担忧。欧洲已经受到俄罗斯对欧洲天然气供应挤压的打击。尽管欧元兑美元在平价水平获得支撑，但由于美元走强以及欧元区经济面临的一系列挑战，欧元兑美元将在未来几周跌破年内新低。积极的一面是，即将在9月25日举行的意大利大选带来的风险似乎并不大。技术上，欧元/美元仍处于20 年低点低位，构筑3 日下行趋势。欧元/美元明显跌破两个月支撑位，MACD指标录得一个月以来最大看跌信号，对空头有利。空头目标处在61.8% 斐波延伸位，然后是20 年低位。

　　英镑：截止发稿，英镑/美元走低，现报1.1231，跌幅0.29%。消息面上，投资者对英国前景的看法已经明显恶化，所以进一步急剧恶化的门槛很高。但经验不足的新政府面临着巨大挑战，很容易出现失误，加剧投资者的担忧。尽管我们认为英国央行应该加息75个基点甚至100个基点，但迄今为止的证据表明，央行在玩忽职守。在这种情况下，我们第三季度末的英镑/美元目标目前是1.1250，在有证据表明贝利行长和货币政策委员会鸽派采取更有力的措施之前，我们不会急于转向看好英镑走强。技术上，在目前的关键水平，确实难以延续技术形态。要么英镑多头强于美元，提振英镑/美元上涨突破 1.1240，要么英央行决议前英镑/美元重新进入盘整。

　　日元：截止发稿，美元/日元反弹，现报144.43，涨幅0.24%。消息面上，日本央行将在9月22日公布利率决议。IG集团预测料按兵不动，关注是否有汇市干预措施。日本央行是否会采取干预汇市的措施将是本周会议的焦点，日本央行政策制定者可能会继续在会议上强调对日元疲软的担忧。今年以来的多种情况表明，尽管日本央行可能会推动日元升值，但缺乏任何具体的后续行动，可能最终会让美元兑日元的上行趋势保持不变。技术上，美元兑日元将保持在141.40-144.70区间内交易。展望未来，只要没有明确跌破141.40，美元可能会尝试在后期突破145.00。

　　中金公司研报指出，美联储9月议息会议维持“鹰”派基调，符合预期。加息并未减速，点阵图显示利率还会进一步抬升，且将在较长时间内维持高位。我们预计加息将带来更多痛苦，美国经济或于2023年初进入衰退，失业率大概率将上升。中期看，美国政府债务高企对加息形成约束，最终可能迫使美联储容忍通胀。尽管鲍威尔试图避免制造“衰退恐慌”，但市场可能还是会朝着衰退的方向进行定价。我们认为这次衰退更可能是“滞胀式”衰退，这意味着美国“股债双杀”或未结束，我们离“市场底”还有很长的距离。

　　考虑到美联储激进的立场，以及通胀在未来一个月几乎没有变化、而就业创造依然坚挺的可能性，荷兰国际银行预计美联储将在11月加息75个基点；到12月会议时，由于领先指标显示价格压力趋缓的迹象更加明显，可能只需要加息50个基点，但疲弱的经济活动数据可能足以说服美联储采取更谨慎的行动。这意味着不能排除第五次加息75个基点的可能性。尽管美联储态度强硬，但市场初步预期2023年将降息近50个基点；荷兰国际银行认为，美联储可能在2023年下半年大幅转向宽松政策，并称在过去50年里，从一个周期中最后一次加息到美联储首次降息的平均时间只有6个月。