今日外汇交易必读：美国PCE物价指数公布前美元

　　  今日外汇市场走势分析

  周五美元指数震荡走低，重测月线，市场风险偏好已经得到改善，避险资产正失去吸引力。美元指数试图突破关键阻力102.40，但遇到强阻力，打压美元跌破 102.00。美元波动加大，加大下行空间，料将打压美元。若美元跌破周二低点101.65，将测试月线新低。

  周四美国国内生产总值(GDP) 数据和PCE物价指数数据更加疲弱，美元出现响应性抛售行动。美国国内生产总值年率季率修正值录得 -1.5%，分别低于期值和前值-1.3% 和-1.4%。美国国内生产总值疲弱引发市场担忧美国经济增长前景。除此之外，美国PCE物价指数持稳于 7%，这表明通胀压力正在寻找锚点。这表明价格压力尚未见顶，打压美元需求。

  周五，投资者将关注核心个人消费支出(PCE)价格指数，该指数可能从之前的5.2%跌至4.9%。除此之外，密歇根消费者信心指数(CSI)仍将是焦点，该指数维持在59.1不变。

  主要货币走势预测

  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0736附近。目前欧元更广泛的前景依然偏负面。和往常一样，现货价格走势应反映美元动态、地缘政治担忧和美联储-欧央行政策背离。不过欧央行将在夏季加息的预期似乎强化了欧元偶尔的反弹，而德国国债收益率上升、通胀高企以及欧元区经济强势复苏也支持欧元人气的改善。市场预期欧洲央行最早将在今年夏天启动加息周期。大流行后欧元区的不对称经济复苏。乌克兰战争对该地区增长前景的影响。技术上，反弹的持续至少在短期内是可能的。也就是说，下一个上行阻力是日内位于1.0774的55日移动均线个月阻力线。突破该区域应该会减轻抛售压力，并可能使其看向周高点1.0936(4月21日)。相对强弱指标(RSI)在55附近也表明，该货币对在触及超买区域(>70)之前可能仍会有进一步的上行空间。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2616附近。英国宣布对石油和天然气生产商的利润征收25%的暴利税，同时为难以支付飙升的能源账单的家庭提供150亿英镑(189亿美元)的一揽子支持。美元挣扎着扩大隔夜从近一个月低点反弹的走势，这反过来推动英镑兑美元周四连续第二天走高。5月3-4日FOMC会议纪要显示，多数与会者认为6月和7月升息50个基点可能是合适的。不过，市场已经消化了加息预期，且没有出现重大意外，再次证实美联储可能在今年晚些时候暂停升息周期的想法。这一点，再加上围绕美国国债收益率的柔和基调，对美元构成了不利因素。技术上，英镑还没有走出困境，它可能会在1.2600上方继续面临抛售压力，然后是5月初高点阻力1.2638。若跌破盘中低点1.2550之后，将关注1.2500支持区域，然后是昨天的低点1.2481。
  日元：截止发稿，美元/日元徘徊于127.01附近。日元回吐了日本央行行长黑田东彦的言论引发的涨幅，黑田东彦表示，美国进一步加息并不一定会导致日元走软。有关美联储可能在今年晚些时候暂停加息周期的猜测，将基准10年期美国国债收益率拉至6周以来的新低。这进而未能帮助美元延续隔夜从月度低点反弹的机会。即使是好坏参半的美国宏观数据也没有给美元多头留下什么印象，或为美元/日元对提供任何动力。技术上，美元兑日元的超卖下跌有扩展到126.00，甚至达到125.60的空间。上行方面，突破127.90强阻力位将表明美元兑日元从大约两周前开始的疲软已经走到了尽头。
  今日外汇市场机构观点汇总

  1、全球最大资产管理机构贝莱德：2030年债券ETF会突破5万亿美元

  贝莱德日前发布研究报告预测，2023年，债券ETF的规模即突破2万亿美元，2030年债券ETF会突破5万亿美元。在贝莱德看来，债券ETF是资产管理机构不容错过的赛道，同时，通过债券ETF，个人投资者也可一键涉猎原本仅机构投资者可参与的债券市场。在债券市场流动性紧张时，债券ETF提供了缓释流动性压力的希望。贝莱德表示随着包括中国在内的亚洲机构投资者越来越成熟，中国债券ETF拥有巨大的想象空间。

  2、东方汇理：若美国经济数据坚挺并发出软着陆信号 美国资产的吸引力将打压日元

  东方汇理驻香港的外汇策略师David Forrester：鉴于美国加息推动经济陷入衰退的风险，它的确降低了美国资产相对于日元资产的吸引力，因此我们在这方面同意黑田东彦的观点。但是，如果美国经济数据坚挺并发出软着陆信号，那么美国资产的吸引力就将会打压日元。

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