今日外汇交易必读：日本央行可能再次干预汇市

　　周五亚盘，美元指数承压111附近，美联储发布的最新预测显示，明年利率将达到4.6%的峰值，在2024年之前不会降息。日本当局自1998年以来首次以买进日元干预汇市后，日元周四全面劲升，尽管分析师表示，日本可能难以保持日元的强势。英国央行前货币政策委员会成员布兰奇弗劳尔称，对英国经济的担忧程度又提高了，并建议投资者“做空英镑。

　　需重点关注法国、德国、英国以及欧元区9月Markit制造业PMI初值，英国9月CBI零售销售差值，加拿大7月零售销售月率，以及美国9月Markit制造业PMI初值。 大事方面需关注：欧洲央行副行长金多斯发表讲话，美联储副主席布雷纳德发表讲话。

　　欧元：截止发稿，欧元/美元走高，现报0.9842，涨幅0.08%。消息面上，欧元区经济阴云仍令欧元承压。此外，看跌欧元/美元的主要上行风险可能是欧洲能源供应担忧进一步回落。如果进入冬季前天然气价格继续下跌，这将有助于缓解市场对欧元区经济急剧放缓的担忧。与此同时，如果欧央行继续加速加息，而美联储出现正考虑放缓加息的信号，欧元升值幅度可能会超过预期。技术上，下一个上行障碍位于1.0050，随后是1.0085。另一方面，如果突破0.9806，下一目标将是0.9685，最终将跌向0.9608。

　　英镑：截止发稿，英镑/美元走高，现报1.1259，涨幅0.06%。消息面上，英国央行选择了加息50个基点。他们正朝着更激进的加息方向缓慢前进，但这可能不会给英镑带来太多好处。首先，货币政策收紧已与刺激财政支出相吻合。反过来，这种政策组合需要收紧货币政策，以跟上财政支出的步伐。在短期内，这可能会加剧通胀状况，导致实际利率下降，尤其是相对于美元。技术上，50日均线日均线日均线回落，发出看跌信号。英镑兑美元通过1.1355美元的走势将使50日均线美元发挥作用。然而，未能通过50日均线将使英镑面临压力。

　　日元：截止发稿，美元/日元走低，现报142.12，跌幅0.14%。日本当局自1998年以来首次以买进日元干预汇市后，日元周四全面劲升，尽管分析师表示，日本可能难以保持日元的强势。此外，日本财务省财务官神田真人周四表示，在汇市采取了果断行动卖出美元以买进日元，以阻止日元近期的大幅下跌。技术上，美元/日元在缓慢整理中减速，现在空头可能进入关键阻力位，接近61.8% 斐波位 142.20附近。如果空头走强，美元/日元将跌破140.50 将打压美元/日元延续下跌跌破140.00 的空间。

　　日本时间2022年9月22日17时15分，日本财务省财务官神田表示“近期日本当局对日元汇率过度的波动表示担忧，刚刚实施了外汇干预”。中金公司指出，目前外汇市场交易量相较1997-1998年扩大了3-4倍左右，预估本轮的外汇干预额度或在5万亿日元左右，若不连续实施大规模的外汇干预，日本目前的180万亿日元的外汇储备相对充足。历史数据虽显示外汇干预难以逆转趋势，但是可以一定程度放缓日本贬值步伐来“换取时间”。往明年看伴随全球金融条件的逐步收紧，经济的衰退可能性正在逐步加大，市场今后也有可能逐步对美联储产生降息预期，在此背景之下作为避险货币的日元或迎来自己的“春天”。当然作为风险情景，也存在日元的“春天”迟到，在此之前日本消耗外储过多但日元仍发生大幅贬值的可能。

　　高盛集团的经济学家们表示，预计英国央行将在11和12月分别加息75个基点。在9月会议上，英国央行有三位官员提议该加息幅度。Sven Jari Stehn等经济学家表示，央行内部对加息幅度的意见分歧是他们做出上述新预测的原因，此外还考虑到英国劳动力市场趋紧，以及央行料在下次会议上提高经济和通胀预期。高盛预计，英国央行最终将把基准利率从周四的2.25%上调至4.5%。高盛之前对利率峰值的预期为4%。对于明年，高盛预计2月将加息50个基点，3月将加息25个基点。